2024: Год денежного рынка
Прошлый год ознаменовался популярностью фондов денежного рынка благодаря их способности обеспечивать стабильный доход при низких рисках. В 2024 году объем таких фондов вырос с 148 миллиардов TL до 1,35 триллиона TL, что свидетельствует о высокой заинтересованности инвесторов. Однако в 2025 году внимание, возможно, переключится на облигационные фонды.
Почему облигационные фонды становятся актуальными?
Падение процентных ставок
Снижение процентных ставок в конце 2024 года и ожидание дальнейших сокращений привлекли внимание инвесторов к государственным облигациям. В условиях низких ставок облигации с фиксированным доходом, приобретенные ранее, демонстрируют рост стоимости.
Рост доходности облигационных фондов
Среднемесячная доходность фондов с облигациями со сроком погашения более 2 лет уже превышает 5%, а за три месяца их доходность достигает 11%. Это делает облигационные фонды привлекательными в условиях мягкой денежно-кредитной политики.
Регуляторные изменения
Введение 10%-ной квоты на государственные облигации в фондах денежного рынка увеличило спрос на облигации и стимулировало рост интереса к облигационным фондам. За первую неделю января 2025 года такие фонды привлекли 5000 новых инвесторов и 3 миллиарда TL.
Снижение процентных ставок в конце 2024 года и ожидание дальнейших сокращений привлекли внимание инвесторов к государственным облигациям. В условиях низких ставок облигации с фиксированным доходом, приобретенные ранее, демонстрируют рост стоимости.
Рост доходности облигационных фондов
Среднемесячная доходность фондов с облигациями со сроком погашения более 2 лет уже превышает 5%, а за три месяца их доходность достигает 11%. Это делает облигационные фонды привлекательными в условиях мягкой денежно-кредитной политики.
Регуляторные изменения
Введение 10%-ной квоты на государственные облигации в фондах денежного рынка увеличило спрос на облигации и стимулировало рост интереса к облигационным фондам. За первую неделю января 2025 года такие фонды привлекли 5000 новых инвесторов и 3 миллиарда TL.
Как выбрать облигационный фонд?
Доходность фонда зависит от средней дюрации портфеля:
• Краткосрочные облигации: менее подвержены колебаниям ставок, подходят для консервативных инвесторов.
• Среднесрочные облигации: оптимальны для тех, кто ищет баланс между риском и доходностью.
• Долгосрочные облигации: максимальная чувствительность к снижению ставок, но при росте ставок могут стать убыточными.
• Краткосрочные облигации: менее подвержены колебаниям ставок, подходят для консервативных инвесторов.
• Среднесрочные облигации: оптимальны для тех, кто ищет баланс между риском и доходностью.
• Долгосрочные облигации: максимальная чувствительность к снижению ставок, но при росте ставок могут стать убыточными.
При выборе фонда стоит анализировать его портфель. На платформе TEFAS можно найти ежедневную информацию о составе активов фондов. Облигационные фонды с высокой долей государственных облигаций наиболее выгодны при снижении ставок, а фонды с корпоративными облигациями обеспечивают стабильность, но имеют дополнительные риски, связанные с эмитентами.
Сравнение с фондами денежного рынка
Облигационные фонды привлекательны в периоды снижения ставок, в то время как фонды денежного рынка обеспечивают стабильный доход в любые макроэкономические периоды. Оптимальная стратегия — комбинация обоих инструментов в портфеле.
В 2025 году успешные инвесторы будут делать ставку на диверсифицированные портфели, учитывающие как облигационные, так и денежные фонды. Для максимизации дохода важно анализировать продолжительность облигаций и тенденции процентных ставок.
Ищете лучший способ вложений? Облигационные фонды могут стать ключевым инструментом для роста вашего капитала в 2025 году.
